美股三大指数集体收跌 存储、光通信板块逆市上涨

全球领先的高速光互联解决方案提供商，产品广泛应用于云计算数据中心。2025年高端光通讯收发模块收入占比98%，国外收入占比90.6%。公司是迈威尔科技、Lumentum等美系光通信公司的核心客户或供应商，美股光通信板块上涨对其估值有直接传导。

A股存储模组/芯片封测龙头，主营嵌入式存储、PC存储等。2025年嵌入式存储收入占比60.9%，国外收入占比53.4%。公司是科创板存储龙头，与SK海力士、美光等国际存储巨头存在供应链及竞争关系，美股存储板块上涨对其估值有直接传导效应。

全球领先的半导体存储品牌企业，产品涵盖嵌入式存储、固态硬盘、内存条等。2025年存储业务收入占比100%，海外收入占比66.8%。公司在海外市场与美系存储品牌直接竞争，是SK海力士、美光等巨头的重要客户，美股存储板块走势对其业务影响显著。

光通信精密元器件一站式解决方案提供商，产品包括光有源器件、光无源器件等。2025年光通信元器件收入占比98.4%，国外收入占比74.3%。公司为全球主流光模块厂商提供关键元器件，与美系光通信产业链深度绑定，美股板块上涨对其形成利好传导。

国内MPO/MTP光连接器细分市场的领先企业，产品包括陶瓷插芯、光纤连接器等。2025年光器件产品收入占比98%，国外收入占比77.3%。公司是全球数据中心建设相关光互联器件的重要供应商，受益于美股光通信板块情绪外溢。

光电器件、模块研发及产业化全球先行者，具备光电子芯片、器件、模块及子系统产品的战略研发和规模量产能力。连续十八年入选“中国光器件与辅助设备及原材料最具竞争力企业10强(榜首)”，在光通信领域具有全产业链优势，间接受益于美股光通信板块上涨。

全球领先的IT基础设施产品、方案和服务提供商，2025年服务器产品收入占比93.8%。Meta推出个人AI智能体Muse可能带动AI推理算力需求，作为国内服务器龙头企业，有望受益于AI智能体应用的普及。

我国核心信息基础设施领军企业，2025年IT设备业务收入占比83.6%，产品包括高性能计算机、服务器及存储产品。Meta Muse可能推动AI算力需求结构变化，作为高端计算领域的龙头企业，具备技术积累和市场优势。