SpaceX首席财务官透露，最近拿下一笔大额AI算力托管订单，可为SpaceX带来每月约11亿美元的新增收入，公司对年底达成1000亿美元ARR目标“充满信心”。

公司公告显示，其高速光模块组件已进入中际旭创、海信宽带、剑桥科技等头部光模块厂商供应链，且终端配套谷歌5-25等国际客户的AI服务器集群。SpaceX作为AI算力托管商，其AI服务器集群建设将拉动高速光模块组件需求，公司作为上游核心供应商有望间接受益。

公司数据通信产品应用于AI智算中心，提供100G到1.6T全系列高速光模块。2025年年报显示接入和数据业务收入占比70.9%，国外收入占26.7%。AI算力托管需要大量高速光互联设备，公司作为国内光模块龙头，产品已应用于全球数据中心。

公司是全链条液冷解决方案开创者，率先推出Coolinside全链条液冷解决方案，应用于AI服务器和数据中心散热。AI算力托管业务需要大规模部署高密度服务器，液冷技术是必备散热方案，公司作为国内液冷龙头有望受益。

公司热管理材料收入占比37.8%，已开发服务器液冷冷板模组、CDU等产品，并与国内主流服务器厂商达成供应合作。AI算力服务器需要高效散热解决方案，公司作为散热材料和器件供应商，将受益于全球AI服务器需求增长。

公司数据中心产品收入占比43.2%，IDC服务收入占比15.7%，提供从数据中心到算力服务的全链条解决方案。AI算力托管是数据中心的高阶服务形态，公司作为国内领先的IDC服务商和算力提供商，商业模式与SpaceX类似，将受益于AI算力托管模式的验证和推广。