华为发布业界首个采用NPO技术的昇腾960超节点，并推出OceanStor M900 AI记忆存储系统

华泰证券2026-04-29研报指出'公司UniPoD S80000超节点已在多个大型项目的集群部署落地，现全面展开下一代千卡级以上更大规模的超节点研发'，并'发布基于国产关键芯片与核心元器件的800G国芯智算交换机'。公司是ICT全栈设备商，ICT基础设施及服务收入占比79.4%，直接受益于华为昇腾960超节点带动的服务器、交换机需求。

国金证券2026-04-14研报指出'国产超节点时刻临近，公司为国内少数的高速交换芯片供应商，具备极佳战略卡位'，'交换芯片是超节点架构高带宽、低时延互联的核心硬件'。公司以太网交换芯片收入占比72.3%，是超节点架构的核心硬件供应商。

中邮证券2026-05-14研报指出'公司超节点产品自二季度开启小批量出货，后续将逐步放量、下半年进入批量交付阶段，全年收入有望突破百亿'。公司计算及数据业务收入占比44%，是超节点整机ODM龙头，直接受益于华为昇腾960超节点量产。

东方证券2026-04-20研报指出'公司超节点、超集群领域国内领先'，'推出了scaleX640、X40超节点'。公司IT设备业务收入占比83.6%，是国产超节点方案领先者，与华为昇腾超节点形成竞合关系。

华泰证券2026-04-17研报指出'公司高速线模组...已与华为、阿里、浪潮、超聚变、曙光、华勤等厂商展开合作'，'通过与头部AI客户（华为）深度合作，成功实现市场占位'。公司连接器行业收入占比98.8%，高速线模组是超节点Scale-up互联的关键载体。

2025年报提到'推出的新一代高性能128口800G交换机，聚焦算力基础设施的核心需求'，网络设备收入占比87.5%。公司是数据中心交换机龙头，直接受益于AI数据中心高速互联需求。

中信建投2026-05-31研报指出'深度绑定华为昇腾生态'，'基于昇腾A2、A3两代训练、推理产品全面导入完成'。公司是华为核心钻石级伙伴，计算产品与智能电子收入占比45.1%，深度参与华为昇腾生态建设。

2025年报提到'高速光模块、CPO、光传输'，概念板块有'华为产业链'、'光电共封装CPO'。NPO技术依赖光模块实现光互联，公司是光模块龙头，接入和数据业务收入占比70.9%，受益于NPO技术带动的光模块需求。

2025年报提到'NPO技术趋势'，'微光学元件实现高效光互联'，概念板块有'光电共封装CPO'。NPO技术高度依赖微光学元件实现高效光互联，公司激光光学元器件收入占比43.5%，是NPO技术的关键配套元件供应商。

光通讯器件收入占比53.3%，概念板块有'光电共封装CPO'。公司是光纤器件和芯片集成供应商，为光模块提供上游核心器件，受益于NPO技术带动的光通信产业链需求。

概念板块有'华为产业链'、'高带宽存储器HBM'，主营AI存储产品。华为推出OceanStor M900 AI记忆存储系统，公司是AI存储芯片和模组供应商，嵌入式存储收入占比60.9%，受益于AI存储生态扩展。

存储芯片收入占比71.3%，NOR Flash全球第二。AI记忆存储系统需要存储芯片支持，公司是存储芯片龙头，产品涵盖NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM，为AI存储提供基础芯片。

主营NAND Flash及DRAM存储产品，嵌入式存储收入占比44%。AI记忆存储系统需要存储模组解决方案，公司是全球领先的半导体存储品牌企业，为AI服务器提供存储产品和解决方案。