周五你需要知道的隔夜全球要闻：欧美股市全线上涨，黄仁勋称英伟达明年芯片销量将翻倍，特朗普称将决定是否恢复对伊朗大规模作战

全球AI服务器龙头，英伟达GB200/GB300核心ODM供应商。2025年报显示云服务商AI服务器营收同比增长超3倍，GPU与ASIC方案相关产品均实现快速增长，云计算业务营收占比达66.8%，实现'量价齐升'。黄仁勋称明年芯片销量翻倍将直接拉动公司AI服务器订单放量。

全球高速光模块龙头，800G/1.6T光模块核心供应商，直接配套英伟达AI服务器集群。2025年报高端光通讯收发模块营收占比98%，海外收入占90.6%，产品覆盖100G至1.6T全系列。英伟达芯片销量翻倍将带动数据中心光互联需求同步倍增。

高速光模块核心供应商，英伟达概念股。2025年报光互联产品营收占比99.7%，海外收入占96.2%，产品涵盖400G/800G/1.6T光模块，广泛应用于数据中心、AI算力集群。英伟达芯片出货翻倍将直接受益于数据中心光互联扩容需求。

全球领先的人工智能及高性能计算PCB供应商，英伟达概念股。2025年报PCB制造营收占比93.7%，直接出口占76.8%，产品应用于AI服务器、高速网络通信等高增长领域，服务超350家全球客户。英伟达芯片放量将带动高端PCB需求增长。

PCB行业龙头，专注企业通讯市场板和汽车板。2025年报企业通讯市场板营收占比77.4%，主要应用于数据中心基础设施、通讯设备等领域，海外收入占82%。数据中心算力扩张将带动高端企业通讯板需求持续增长。

国内AI服务器龙头，全球服务器市场份额领先。2025年报服务器产品营收占比93.8%，深度布局AI算力基础设施。英伟达芯片销量翻倍将加速国内AI服务器渗透率提升，公司作为国内核心服务器厂商直接受益。

数据中心UPS电源及液冷散热龙头。2025年报数据中心产品营收占比27.4%，IDC服务占15.7%。公司推出WiseMDC液冷POD产品适配GPU服务器，PUE低至1.15。高盛上调数据中心电力需求预测至增长170%，将直接拉动公司数据中心电源及液冷产品需求。

光电器件全球先行者，光通信领域龙头。2025年报接入和数据业务营收占比70.9%，连续18年入选中国光器件最具竞争力企业10强榜首。格芯与迈威尔合作推进下一代光学连接技术，将带动光器件及光模块产业链升级，公司作为光芯片+器件+模块全链厂商深度受益。

国内核心信息基础设施领军企业，高端计算、存储、安全领域龙头。2025年报IT设备业务营收占比83.6%，在全国50多个城市部署云计算中心。英伟达芯片放量将推动国内算力基础设施建设加速，公司作为国产算力龙头有望受益。

国产CPU/DCU芯片龙头，产品包括海光通用处理器(CPU)和海光协处理器(DCU)。2025年报处理器产品营收占比99.9%，收入100%来自中国大陆。英伟达芯片销量翻倍背景下，国产算力芯片替代紧迫性进一步提升，公司DCU产品在AI推理领域具备替代潜力。

国产AI芯片龙头，提供云端智能芯片及加速卡。2025年报云端产品线营收占比99.7%，收入100%来自中国大陆。英伟达芯片出货翻倍凸显AI算力需求爆发，国产AI芯片在自主可控背景下替代空间广阔，公司作为国产AI芯片第一梯队将持续受益。

中国电科旗下网络安全板块核心平台，国内密码和网络安全龙头。2025年报网络安全营收占比51.9%，密码系统占45.7%。白宫考虑设立网络安全研究孵化器，凸显全球网络安全重视度提升，公司作为央企网络安全龙头有望受益于行业政策催化。

企业级网络安全及云计算龙头。2025年报安全业务营收占比44.0%，云计算业务占49.9%，超10万家企业级用户。白宫设立网络安全孵化器将提升全球网络安全投入预期，公司作为国内网络安全头部企业有望受益于政策催化和行业景气提升。

国内成功自主研发国产化GPU并产业化的企业，军民融合龙头。2025年报图形显控领域产品营收占比62.6%，芯片产品占18.1%。英伟达芯片禁售风险下，国产GPU替代需求紧迫，公司在图形处理芯片领域具备国产替代能力。