Anthropic据报计划年底拥有约5吉瓦可用算力 明年再翻番
关联股票
全球光模块龙头，2024年LightCounting全球光模块厂商排名第一。高端光通讯收发模块收入占比98%，海外收入90.6%深度绑定北美头部算力客户。800G/1.6T产品已量产出货，甬兴证券2026-06-17研报指出公司1.6T光模块2025年Q3开始向重点客户出货，2026-2027年有望迎来更大规模放量。Anthropic算力从1.5GW扩张至5GW再翻倍，将直接拉动800G/1.6T
国内光模块核心供应商，光互联产品收入占比99.7%，海外收入高达96.2%，深度参与北美AI算力基础设施建设。公司概念板块包含'英伟达概念'，与全球头部AI算力厂商存在供应关系。Anthropic算力规模从1.5GW→5GW→10GW的扩张，将直接驱动高速光模块需求增长。
光通信精密元器件一站式解决方案提供商，光有源器件收入58.1%，光无源器件40.4%，海外收入74.3%。公司概念板块含'英伟达概念'，为全球光模块厂商提供核心光器件。AI算力扩张→数据中心高速互联→光模块需求增长→上游光器件需求同步受益。
国内光器件龙头，专注光通信领域近50年。年报显示已量产400G/800G/1.6T系列光模块，银河证券2026-04-24研报指出公司高速光模块与DCI业务驱动增长，AI算力需求旺盛。接入和数据业务收入占比70.9%，自研光芯片保障核心竞争力。Anthropic算力扩张将拉动其数通类高速光模块需求。
国产AI芯片龙头，云端智能芯片及加速卡为核心产品，2025年云端产品线收入占比99.7%。公司掌握智能处理器指令集、微架构等核心技术，产品应用于各类云服务器AI计算。全球AI算力需求爆发式增长（Anthropic计划年底5GW、明年10GW），凸显国产AI芯片自主可控的战略紧迫性，公司作为国产AI芯片稀缺标的直接受益。
国产高端处理器龙头，'CPU+DCU'双芯布局。处理器收入占比99.9%，国投证券2026-04-27研报指出公司受益于AI算力爆发和信创国产化两大趋势。甬兴证券研报提到美国对华半导体出口管制驱动国产AI芯片化率提升。全球AI算力扩张背景下，海光DCU作为国产GPU替代方案需求有望持续增长。
国内数据中心液冷温控龙头，机房温控节能设备收入56.8%，同比+41.3%。开源证券2026-04-22研报指出AIGC持续发展下高功率算力芯片及超节点高功率机柜放量。国金证券研报强调国产AI芯片功耗更高，对散热要求更严苛，液冷渗透率将加速提升。Anthropic算力从1.5GW扩张至10GW，高密度数据中心液冷需求将大幅增长。
全球领先IT基础设施提供商，服务器产品收入占比93.8%，是国内AI服务器龙头。公司提出'智算力就是创新力'理念，深度布局AI算力解决方案。Anthropic算力规模从1.5GW→5GW→10GW的扩张反映了全球AI算力需求爆发趋势，国内AI服务器厂商作为算力基础设施核心环节将间接受益。
我国核心信息基础设施领军企业，IT设备业务收入83.6%，在全国50多个城市部署云计算中心。公司深度布局高端计算、智能计算领域，与海光信息存在紧密合作关系（海光DCU+曙光服务器）。全球AI算力需求爆发趋势下，公司作为国内高端计算和智算基础设施核心厂商有望受益。
全球领先的AI服务器代工龙头，云计算业务收入占比66.8%。公司为全球头部云计算和AI厂商提供服务器整机制造服务，是NVIDIA GPU服务器核心ODM。Anthropic算力从1.5GW扩张至10GW需要大量AI服务器部署，工业富联作为全球AI服务器制造龙头将直接受益于算力基础设施建设浪潮。
国内MPO/MTP光连接器细分市场领先企业，光器件产品收入占比98%，海外收入77.3%。公司是全球数据中心建设相关光互联器件产品的重要供应商，产品广泛应用于数据中心高速互联场景。Anthropic算力规模大幅扩张→数据中心光连接需求增长→MPO/MTP高密度光连接器需求受益。
国内领先IDC和AIDC运营商，IDC业务收入55.8%，AIDC业务44.2%。公司依托'自投、自建、自持、自运维'模式建设高等级智算中心，为AI大模型训练、推理提供智能算力服务。全球AI算力需求爆发趋势（Anthropic算力从1.5GW扩张至10GW）验证了AIDC赛道长期成长逻辑。
数据中心产品收入27.4%+IDC服务15.7%，合计数据中心业务占比超40%。公司2025年年报指出我国算力市场规模达8,351亿元，同比增长超30%。公司拥有液冷温控产品（WiseCol-LD系列），覆盖200kW至1.5MW制冷量规格。AI算力扩张趋势下，公司IDC服务和液冷产品有望双重受益。
ICT基础设施领军企业，深度布局'云—网—安—算—存—端'全产业链。ICT基础设施及服务收入占比79.4%，公司旗下新华三在网络设备、服务器、存储等领域处于国内领先地位。全球AI算力需求爆发趋势下，公司作为国内ICT基础设施核心厂商有望受益于数据中心建设和AI算力部署。
国内PCB行业领先企业，印制电路板收入60.7%，封装基板17.5%。公司是AI服务器核心PCB供应商，产品广泛应用于通信设备、数据中心基础设施等领域。全球AI算力需求爆发→AI服务器放量→高端PCB及封装基板需求增长，公司作为国内高端PCB龙头间接受益。
PCB行业重要品牌，企业通讯市场板收入占比77.4%，海外收入82%。公司PCB产品以通信通讯设备、数据中心基础设施为核心应用领域，主导产品为14-28层企业通讯市场板。全球AI算力扩张→数据中心网络设备需求→高端通讯PCB需求增长，公司作为高端通讯板龙头间接受益。