阿里巴巴：将全力投入AI基础设施建设 2032年阿里云数据中心规模将超20GW

公司是国内领先的第三方数据中心运营商，概念板块包含“阿里巴巴概念股”。其公告显示，公司批发型数据中心服务主要面向大型互联网公司，已在“东数西算”枢纽节点建设运营36个数据中心，总容量401MW。阿里云20GW的超大规模数据中心建设计划，将直接拉动其IDC服务需求。

公司是上海国资旗下云计算与大数据企业，概念板块包含“阿里巴巴概念股”。其2025年年报显示，公司围绕微软、华为、阿里等厂商提供云资源转售、MSP云服务（建云、上云、运维等），是阿里云生态的重要合作伙伴。阿里云基础设施扩张将带动其增值服务需求。

公司是全球高速光模块龙头，高端光通讯收发模块收入占比超98%，主要应用于云计算数据中心。阿里云大规模建设数据中心，将产生对800G、1.6T等高速光模块的强劲需求，公司作为核心供应商将直接受益。

公司是精密温控节能解决方案提供商，概念板块包含“阿里巴巴概念股”。其公告明确为“全链条液冷的开创者”，机房温控节能设备收入占比超56%。阿里云20GW超大规模数据中心对散热能效要求极高，将直接拉动其液冷解决方案需求。

公司是全球领先的IT基础设施提供商，服务器产品收入占比超93%。阿里云大规模建设AI数据中心，服务器作为核心计算单元采购量将大幅提升，公司作为国内服务器龙头，是阿里云等头部云厂商的核心供应商。

公司是国内光器件与模块龙头，产品覆盖400G、800G、1.6T光模块。其2025年年报提及“在国内头部客户群体中持续稳固主要供应商地位”，阿里云作为国内头部云厂商，其数据中心建设将为公司高速数通光模块带来显著订单增量。

公司是光纤器件和芯片集成领域的国家高新技术企业，光通讯器件收入占比超53%。产品应用于数据中心、光纤通讯等领域。作为光模块的上游核心器件供应商，将间接受益于阿里云数据中心扩张带来的光模块需求增长。

根据国投证券2026年6月研报，公司已与阿里平头哥等主流国产GPU厂商建立深度合作，具备全栈算力交付能力。阿里大力投入AI基础设施及平头哥芯片出货量提升，将推动国产算力生态发展，公司作为集成与服务商有望受益。