周四你需要知道的隔夜全球要闻：美军从伊拉克撤离，微软三季度大涨超37%市值增加超1万亿美元，国际原油期货三季度大涨超30%，美联储10月加息概率明显下降

子公司海太半导体为SK海力士提供DRAM/NAND闪存后工序（封装测试、模组装配）服务，2025年7月签订《第四期后工序服务合同》，期限至2030年6月30日，按『全部成本+约定收益』模式盈利，2025年报半导体行业利润占比26%。新闻称SK海力士扩大DDR4/DDR5 DRAM倒装芯片封装外包，海太系其在华核心后工序合作方，直接承接外包增量。

旗下分销平台联合创泰拥有SK Hynix海力士、MTK联发科等一线品牌代理资格，产品覆盖服务器、手机等，2025年报电子元器件分销收入占比94.2%、利润占比67.7%。SK海力士为DRAM第一大原厂（2025Q3市占33.2%），存储超级周期下分销量价齐升，直接受益原厂涨价与备货放量。

研发封测一体化存储模组厂，2025年报嵌入式存储收入占60.9%、PC存储占32.7%，向三星/SK海力士/美光采购存储晶圆；年报援引TrendForce：2025Q3 DRAM市场SK海力士33.2%、美光25.7%。美光FY26Q4营收542.3亿美元、同比+379%并上修指引，验证超级周期，原厂涨价向模组端传导带来售价与库存弹性。

2025年报存储业务收入占比100%，嵌入式存储44.0%、固态硬盘24.5%、移动存储21.5%、内存条9.7%，海外收入66.8%。作为全球领先存储品牌厂，采购原厂NAND/DRAM颗粒，颗粒涨价直接抬升产品售价与库存收益，美光超预期业绩与下季600-630亿美元指引确认行业景气延续。

全球AI服务器代工龙头，2025年报云计算收入占66.8%。申万宏源2026-06-26研报：26Q1营收2511亿元、同比+57%，AI GPU机柜出货量同比+3.8倍、AI ASIC服务器出货同比+3.2倍。英伟达称CoreWeave Vera Rubin NVL72投入生产、微软三季度市值增加超1万亿美元，验证北美AI算力资本开支持续超预期。

内存接口芯片收入占比94.2%、利润占比99.2%（2025年报），DDR5 RCD芯片随渗透率提升出货高增；公司年报披露三星、SK海力士推出的CXL内存产品均采用其MXC芯片。华安证券2026-04-28研报确认第三、四子代RCD出货占比提升，DDR5放量+服务器内存扩容直接利好接口芯片量价。

高端光通讯收发模块收入占比98.0%、利润占比99.3%，海外收入90.6%（2025年报）。天风证券2026-05-23研报指出英伟达从GB200/GB300到Rubin平台速率翻倍叠加端口数量提升，带动800G/1.6T光模块『规格升级+数量扩张』；CoreWeave Vera Rubin NVL72投产直接拉动高速光模块需求。

国内存储主控芯片行业第一股（专精特新小巨人），2025年报固态硬盘收入占42.5%、嵌入式存储占34.0%、内存条占9.7%，存储业务占比100%，海外收入64.1%。自主主控芯片+固件方案双平台，在NAND/DRAM颗粒涨价周期中模组售价上行，业绩弹性显著。

中国最大海上原油及天然气生产商，2025年报油气销售收入占比84.3%、利润占比97.3%。新闻：WTI原油主连三季度累涨超31%、布伦特超33%。国信证券2026-04-29研报：26Q1归母净利391.4亿元、同比+7.1%，油价上涨与销量上升双驱动，Q3油价再度冲高，业绩弹性延续。

中国大陆少数可同时提供NAND/MCP/DRAM完整方案的存储设计公司，2025年报NAND系列收入占65.2%、MCP占25.0%、DRAM占5.8%。其年报明确：三星、SK海力士、美光持续将产能向DDR5、LPDDR5X及HBM倾斜，在利基型DRAM市场形成显著供给缺口，为中国大陆供应商创造战略发展机遇——与美光业绩爆表验证的原厂转产逻辑直接对应。

存储类芯片收入占比87.6%（2025年报），DDR5 SPD芯片与澜起科技合作研发并奠定市场领先地位。华创证券2026-03-25研报：海外原厂纷纷退出DDR4生产带动DDR4大幅涨价，加速客户向DDR5迁移，公司DDR5 SPD销量和收入同比高增，直接对应新闻中SK海力士扩大DDR4/DDR5 DRAM封装外包的供需紧张。

中海油集团旗下中国近海规模最大、服务链最全的综合油服公司，2025年报油田技术服务+钻井服务收入合计84.3%。油价三季度大涨30%后上游资本开支上行：母公司中海油26Q1资本支出330亿元、同比+19.1%（东吴证券2026-04-29研报），油价中枢抬升直接带动油服订单与利用率。

存储芯片设计龙头，2025年报存储芯片收入占比71.3%、利润占比76%；SPI NOR Flash全球市占率第二、累计出货超270亿颗，并自2021年推出首颗DDR4产品切入利基型DRAM。三大原厂产能向DDR5/HBM集中所形成的利基供给缺口+NOR涨价，直接增厚公司业绩。

国内领先光芯片IDM厂商，2025年报数据中心产品收入占65.4%、利润占81.3%，已实现国际前十大及国内主流光模块厂商批量供货。银河证券2026-05-09研报：70mW CW芯片大规模供货、100mW批量交付，卡位800G/1.6T硅光及CPO场景，承接海外EML供需缺口下的国产替代，AI算力扩张直接拉动上游光芯片。

国内EDA龙头，2025年报EDA软件销售占81.1%，拥有模拟电路设计全流程及存储电路设计全流程EDA工具系统。全球最大EDA厂商新思科技将FY2026营收指引由96.9-97.4亿美元上调至110-112亿美元，并与OpenAI、亚马逊（超10亿美元）深化合作，验证EDA/AI芯片设计工具景气上行，强化国产EDA替代预期。