苹果首款折叠屏手机iPhone Duo正式开售一分钟售罄，交付推迟至1月25日

苹果折叠机直接供应商。华鑫证券2026-05-13研报指出，公司供应大客户折叠机项目UTG玻璃、PET膜、3D玻璃盖板等高价值核心组件，产品于二季度已开始出货，下半年兑现显著营收增量；中金公司2026-04-16研报预计其在UTG、铰链主轴及屏幕玻璃支撑件实现突破。2025年智能手机与电脑类收入占比82.2%。近5日主力净流出10.7亿元，事件属需求超预期再催化。

果链功能件龙头，折叠屏增量直接兑现。2025年报披露已量产出货超薄钛合金折叠屏支撑件及折叠PC碳纤维支撑件，并在北美大客户高端VC散热项目取得重要突破；AI终端占收入87.1%、国外收入占73.4%。苹果折叠机售罄带动单机功能件价值量与出货量双升。近5日主力净流出1.67亿元。

MIM是折叠屏铰链零部件制造核心工艺，公司为国内粉末冶金绝对龙头。2026-03-06重组问询函回复披露：标的公司为折叠屏铰链领先企业，紧随大客户新产品上市节奏，2024年已配备7条折叠机模组生产线，业绩伴随折叠机销量快速增长。2025年MIM产品占收入42.1%、占利润47.1%。行业验证下铰链需求弹性最大。

苹果核心组装与零部件平台，直接切入折叠铰链。2025年报披露折叠铰链模组研发专案，拟开发适用内折式柔性屏的高精度、长寿命、大角度折叠铰链模组。2025年消费性电子占收入79.5%、国外收入占85.2%。折叠iPhone一分钟售罄、交付推迟，组装与新器件订单弹性直接落在果链龙头。

国内UTG核心供应商。2025年报披露子公司东信光电为国内UTG领域先行者和核心供应商，独家供应荣耀Magic V Flip 2折叠屏机型UTG产品，并再度斩获Magic V6订单；公司已量产不等厚可折叠玻璃UFG，全制程具备200K/M产能。苹果验证折叠屏需求远超预期，UTG赛道整体受益，公司为国产UTG双龙头之一。

UTG国产替代唯一全链条标的。2025年报披露公司30微米超薄柔性玻璃（UTG）是国内唯一覆盖'高强玻璃—极薄薄化—高精度后加工'的全国产化超薄柔性玻璃产业链，产品性能领先。2025年显示材料占收入78.7%。折叠屏需求爆发直接拉动UTG用量，公司背靠中国建材央企体系。

MIM折叠屏转轴龙头。2025年报披露精密转动结构组件代表产品为折叠屏手机转轴，终端客户覆盖国内外头部品牌，量产经验成熟、产品一致性优异；超强钢材料性能在折叠屏应用领域达行业领先。2025年MIM零部件及组件占收入56.5%、占利润67.5%。折叠屏放量直接增厚铰链转轴订单。

折叠屏铰链MIM精密零部件供应商。2025年报披露折叠屏手机产品包括支撑件、活动杆、定位块、轴盖等铰链相关精密零部件；公司同时供应Lightning和Type-C电源接口件等苹果体系产品。2025年消费电子占收入97.6%、国外收入占70.3%。折叠机单机铰链零部件数量远高于直板机，需求超预期下弹性显著。

非晶合金（液态金属）铰链关键材料商。2025年报披露非晶合金产品已在折叠屏手机铰链等产品上得到批量应用，已为国内多家知名手机终端提供多款非晶合金铰链结构件，是折叠屏手机产业链重要一环；年报明确全球折叠屏市场增长将直接驱动非晶合金需求大幅攀升。苹果折叠机验证行业景气，铰链材料需求同步放大。

FPC测试设备龙头，折叠机直接受益。爱建证券2026-03-13研报指出，iPhone单机FPC用量已达30片以上，预计折叠屏机型在铰链与双屏结构驱动下提升至50片以上，带动FPC测试设备需求增长，Apple折叠机推出为明确催化剂；全球前十大FPC厂商中8家为公司客户。事件验证折叠机需求超预期，设备订单弹性可期。

折叠屏指纹识别领军。2025年报披露公司围绕折叠屏需求在研新一代侧边电容指纹方案，巩固折叠屏市场领军地位；并首次突破三星折叠屏旗舰Galaxy Z TriFold主屏+副屏商用。2025年指纹识别芯片占收入43.2%。折叠屏品类需求爆发直接提升侧边指纹单机配置量，公司市占率领先。

折叠屏碳纤维轻量化方案商，苹果产业链属性。2025年报披露在折叠屏手机领域已实现规模化量产交付，持续巩固现有大客户供货份额，并实现全流程激光加工技术应用；公司概念板块含苹果产业链、折叠屏、碳纤维。折叠iPhone放量直接拉动碳纤维支撑件等轻量化件需求。

消费电子铝制结构件材料商。2025年报披露成功开发行业强度最高的新型7系铝合金材料，批量用于三星第七代折叠屏手机和S系列旗舰手机；6系、7系新型铝合金应用于三星、苹果、谷歌、OPPO、华为等多款终端。2025年消费电子材占收入52.9%、占利润90.4%。折叠屏铝合金用量与工艺要求高于直板机，需求验证下产业链受益。

折叠屏铰链高强钢材料突破。2025年报披露针对折叠屏铰链开发2100MPa级超高强度钢材料，已通过头部品牌客户验证；MIM喂料持续支撑消费电子精密结构件。年报引用行业预测2023-2027年全球折叠屏铰链市场空间CAGR达44.6%。折叠机需求超预期直接放大铰链材料需求，公司为上游材料卡位标的。

折叠屏专用OCA光学胶研发商。2025年报披露耐折叠OCA光学胶两种产品（2A/3A折叠屏专用光学保护膜、无基材折叠光学胶带）均为折叠屏重要粘接保护材料，应用于折叠屏外屏保护和柔性盖板与OLED之间贴合。产品尚处研发配套阶段，属折叠屏材料国产替代储备标的；折叠屏需求爆发提供订单转化预期。