新易盛：11月2日至11月3日累计耗资约4亿元回购213.91万股 成交价172.05元/股-199.75元/股
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公告主体。10月回购97.56万股（占总股本0.0700%）、成交196.97–213.27元、耗资约2亿元；11月2–3日两天回购213.91万股（占0.1534%）、成交172.05–199.75元、耗资约4亿元，单日回购强度环比放大约4倍且成交中枢下移约10%。2025年营收248.42亿元(+187.3%)、光互联产品占比99.72%、境外收入238.88亿元(+251.03%)，前五客户
与新易盛同列全球光模块第一梯队：汇绿生态2025-11-29重组问询回复援引的2022–2024全球前十大光模块榜单中Innolight（中际旭创）连续居首、Eoptolink（新易盛）位列第三。公司高端光通讯收发模块占2025年营收98.0%、境外90.6%，同以北美云厂商为第一大客户群，新易盛回购价一周内由约205元降至172–200元区间，反映同一AI算力链估值同步回撤。
光模块上游光器件/光引擎核心供应商：2025年光有源器件占营收58.1%、光无源器件40.4%，已完成1.6T光引擎规模量产，面向CPO的FAU光纤阵列、ELS外置光源已稳定交付（方正证券2026-05-26）。国盛证券2026-04-26亦称其环比波动受核心物料供给限制，与新易盛处于同一光芯片紧缺与交付链条。
招商证券2026-05-06明确指出新易盛26Q1业绩低于预期主因光芯片等关键物料紧缺。源杰为国内光芯片IDM龙头，2025年数据中心产品占营收65.4%、1Q26营收3.55亿元(+320.94%)、毛利率77.81%；群益证券2026-06-03称其100mW CW产品已卡位旭创等头部光模块厂商供应链并批量出货，是模块厂补供给的直接受益方。
全球前十光模块厂商（汇绿生态2025-11-29问询回复榜单中Accelink列第5/6位）。公司2026-02-14定增问询回复披露800G/1.6T光模块所需原材料为光芯片、电芯片、多层PCB、时钟恢复芯片、金属结构件，正对应新易盛受阻的上游物料环节；2025年接入和数据（数通）业务占营收70.9%。
开源证券2026-06-01研报称其产线集中于光模块产业链上端，覆盖EML/DFB/CW有源芯片、PLC/AWG无源芯片及MPO、FAU器件。2025年光纤连接器占营收40.2%、AWG芯片系列25.6%、境外收入52.7%，直接对应新易盛等模块厂的光芯片与无源器件外购需求。
榜单内HGG（华工正源）母公司，2025年光电器件为第一大收入来源、占营收42.5%，具备光电子芯片—器件—模块—子系统规模量产能力，与光迅科技同处武汉光谷，数通光模块景气与估值信号与新易盛同步传导。
光库科技2026-03-17重组问询回复将太辰光与天孚通信、蘅东光并列为800G/1.6T批量供货的可比公司。公司主营陶瓷插芯、光纤连接器，为中国陶瓷插芯行业主导企业之一，2025年光器件占营收98.0%、境外77.3%，属光模块无源组件配套环节。
同一份光库科技2026-03-17问询回复中与天孚通信并列的可比公司，2025-12-31北交所上市。2025年无源光器件占营收88.6%、境外91.2%（2025中报北美洲52.4%），产品含多光纤并行无源内连光器件、PON光模块无源内连光器件，直接配套光模块制造商。
武汉光模块厂商，2025年400G及以上光模块占营收54.8%、400G以下42.8%、境外收入89.1%，具备光芯片到光器件再到光模块的自制能力，与新易盛同为出海高速数通光模块直接竞品，共享AI算力订单与板块估值波动。
2025年高速光组件与光模块占营收34.7%、但贡献毛利53.7%（第一大利润来源），境外收入占比93.9%，为北美云与电信客户提供数通光模块，赛道景气度与新易盛回购价所反映的估值回撤高度同步。
子公司索尔思光电为国内少数具备100G/200G高端光芯片量产能力的IDM，2025年光模块收入14.36亿元、毛利率36.7%；2026年6月拟投12亿美元在常州等地扩建光芯片及光模块产能（国盛证券2026-06-17），直接补位新易盛等模块厂紧缺的高端光芯片供给。
控股武汉钧恒科技切入高速光模块，2025年光电子器件行业收入占营收72.4%（AOC 41.4%、光模块28.9%、光引擎2.2%）、国外51.9%。其2025-11-29重组问询回复直接以含新易盛的全球前十大光模块厂商榜单论证行业地位，属同赛道二线厂商。
光收发模块+光放大器+光传输子系统厂商，2025年接入和数据（数通）业务占营收30.2%，具备CPO概念。与新易盛在数通光模块环节部分重叠，但以传输为主、境外收入仅17.1%，板块弹性弱于头部厂商。
2026-03-13公告：近5万㎡洁净智造基地已全面启用，400G/800G光模块完成可靠性测试进入小批量生产、1.6T围绕LPO/NPO/CPO并行攻关，25G DFB光芯片完成研发试产、CW DFB与50G EML在研。属新进入供给方，中长期加剧光模块竞争，短期收入贡献有限。