外交部回应“英伟达要求其合作伙伴必须将至少51％的服务提供给非中国企业”有关报道

国内云端AI芯片龙头，2025年报显示云端产品线收入占比99.7%、中国大陆收入占比100%，业务完全落在国产算力替代主赛道，概念板块含“AI算力芯片/国产芯片/芯粒Chiplet”。英伟达被曝要求数据中心伙伴将至少51%服务留给非中国企业，意味着中国企业获取英伟达算力服务进一步受限，训练与推理芯片国产替代紧迫性抬升。

华创证券2026-06-01深度报告明确指出“美国对华限制不断升级，导致英伟达高端GPU在中国市场供应几近中断，国产GPU企业迎来历史性发展机遇”。公司曦云C500/C550性能对标英伟达A100、C588缩小与H100差距，自研MXMACA软件栈兼容CUDA；2025年7月发布基于全国产工艺的曦云C600，截至2025年末GPU累计销量突破5.5万颗。

2025年12月5日上市的国产全功能GPU平台商，2025三季报AI智算数字集群收入占比70.7%、板卡类17.7%，中国大陆收入99.8%。国泰海通2026-06-07研报称国产GPU厂商处于“需求扩容与国产替代并行的窗口期”。英伟达对合作伙伴设置51%非中国客户服务门槛，直接抬升国产GPU替代需求。

国产CPU+DCU双芯龙头，2025年报处理器收入占比99.9%、中国大陆收入100%。中银证券2026-05-25研报披露2026Q1营收40.34亿元、同比+68%，DCU已在20多个关键行业、300余个应用场景落地，适配DeepSeek、Qwen3等365款主流大模型；依托“光合组织”凝聚超6000家生态伙伴，受益于算力服务去英伟达化。

中航证券2026-06-03研报明确“在海外GPU受限的背景下，国产算力芯片需要通过先进封装实现高端突破”，并以英伟达B200为例测算先进封装及测试成本1367美元、占芯片总成本21%。公司2025年报芯粒多芯片集成封装收入占比51.0%，2026年4月科创板上市、IPO募投114亿元扩充2.5D/3D封装产能。

2026-02-10可转债预案拟募35亿元投“面向人工智能的先进算力集群系统项目”，研发超节点硬件、万卡级线性扩展与异构算力统一纳管；已推出的超节点scaleX640实现单机柜640卡超高速总线互连，采用AI计算开放架构、“支持多品牌加速卡混合部署”。公告自述为“国产大规模算力基础设施的核心支撑”，英伟达服务受限下超节点是国产破局路径。

负面关联。2025年报披露子公司奥佳软件“已正式取得NVIDIA CLOUD PARTNER资质，该资质是英伟达授予合作伙伴的高级别认证”，智能算力产品及服务收入占比22.6%、利润占比29.9%。本次事件直指英伟达对数据中心合作伙伴服务对象的分配比例要求，公司依托英伟达认证的算力租赁与云服务模式面临直接冲击。

负面关联。2025-11-05业绩说明会公告披露“公司与NVIDIA、超聚变等GPU服务器制造商、机房、需求端诸多头部企业建立起战略合作关系”，截至10月底AI算力资源达33,000P且已全部对外出租，2026Q1算力经销业务贡献利润2.72亿元。个股被归入“英伟达概念”，英伟达限制中国客户服务将冲击其算力获取与租赁模式。

华泰证券2026-04-29研报称“在海外GPU供应存在不确定性、国产GPU在性能与量产上不断突破的背景下，超节点有望成为国产算力破局之道”；公司UniPoD S80000超节点已在多个大型集群项目落地，并发布基于国产关键芯片的800G国芯智算交换机H3C S9825-8C-G，整机国产化率超95%。2025年报ICT基础设施及服务收入占比79.4%。

2025年报披露自主品牌神州鲲泰“已完成多款基于鲲鹏与昇腾处理器的服务器产品与OpenCloudOS8兼容性认证”，KunTai R624 K2/R622 K2服务器在“单卡昇腾NPU+鲲鹏CPU”组合上高效运行DeepSeek等千亿级参数大模型；另有基于华为昇腾310x的信创AI服务器在研。个股概念含“华为昇腾”，英伟达服务受限直接抬升昇腾整机需求。

负面关联。2025年报专章披露公司与英伟达(NVIDIA)签署的《合作协议》“截至2025年8月9日有效期届满，各方未再续订协议”，并提示“面对国际高端算力芯片供应链波动挑战”；募投北京AI创新赋能中心因“可采购设备数量减少”收益未达原预期。算力相关产品及服务收入占比60.6%，个股属“英伟达概念”。

公司档案明确其为华为“鲲鹏/昇腾AI+大模型/云+开源鸿蒙+海思”软硬一体全方位战略合作伙伴；2025年报智能计算产品收入占比26.8%，含国产自主品牌（兆翰）服务器及PC。英伟达要求数据中心伙伴将至少51%服务提供给非中国企业，将加速昇腾整机与一体化国产算力方案在政企、运营商场景替代。

山西证券2026-06-03研报指出，以英伟达NVLink为代表的国际互联方案受限，国内OISA、ETH-X等Scale-up协议兴起，公司是OISA首批生态合作伙伴并参与协议标准制订，下一代51.2T高端交换芯片有望成为国产自主可控超节点关键选择。2025年报以太网交换芯片收入占比72.3%，为国产算力互联核心环节。

公司档案称其为“国内成功自主研发国产化图形处理芯片(GPU)并产业化的企业”，2025年报芯片产品收入占比18.1%、图形显控62.6%，概念板块含“AI算力芯片/国产芯片/大基金概念”。英伟达GPU及其算力服务对中国客户收紧后，国产GPU在信创、智算与边缘推理场景的替代空间进一步扩大。

中泰证券2026-06-14研报披露子公司长江计算“与华为鲲鹏、昇腾生态深度绑定”，已形成鲲鹏通用计算、昇腾AI推理/训练、超节点和液冷整机柜产品布局，2025年以来连续中标天翼云新一代ARM服务器、联通数科智算服务器、中国移动AI超节点设备集采等亿元级至十亿元级项目。