从MWC看国产算力链：CPU、光纤都喊“紧缺” 服务器订单积压排队
AI算力芯片
东数西算/算力
国产芯片
【从MWC看国产算力链：CPU、光纤都喊“紧缺” 服务器订单积压排队】财联社6月25日电，MWC 26上海（世界移动通信大会）6月24日正式开幕。在人工智能赋能千行百业，运营商Token化的当下，诸多算力供应链厂商也参加了本次展会。联想集团一位工作人员称，联想服务器跟国内GPU厂商和CPU厂商都有合作，目前信创市场对服务器需求量很大，但芯片供应紧张，导致大量的订单积压排队。“我听到的是我们现在服务器需要交付的订单量差不多有1500亿人民币，我刚刚还接到一个客户电话催货，现在产品供不应求。”联想这位工作人员表示，预计AI服务器的景气度还会持续一段时间。长飞展台上工作人员介绍，目前用于AI场景的光纤产能紧缺，即便扩产也需要18个月左右，因此，产能紧张还会持续一段时间。其他非AI用的光纤并不缺货，处于正常供应状态。 （澎湃新闻）
相关股票
14 只 · 按关联度排序
长
95%
加载行情
新闻中长飞展台工作人员直接表示AI场景光纤产能紧缺，扩产需18个月。公司是全球最大光纤预制棒/光纤/光缆供应商，2025年报显示光通信收入占98.1%，光传输产品收入占58.6%。作为直接点名公司，AI光纤紧缺将显著提升其产品溢价与出货量。
海
90%
加载行情
新闻明确指出信创服务器CPU芯片供应紧张、订单积压。海光信息是国内x86兼容CPU龙头，处理器收入占99.9%，其海光CPU广泛应用于电信、金融、互联网等信创核心领域服务器。2025年报称AI Agent爆发重构算力格局，CPU+GPU异构计算需求激增。
浪
90%
加载行情
新闻提及联想服务器积压订单约1500亿，浪潮信息作为国内AI服务器龙头（服务器产品收入占93.8%），与联想形成同赛道竞品，共享行业景气信号。公司全线服务器支持液冷，建成了亚洲最大液冷数据中心研发生产基地。近5日主力净流入5.76亿元。
中
88%
加载行情
新闻反映信创服务器需求井喷、芯片紧缺导致排队。中科曙光是中国核心信息基础设施领军企业，主营高性能计算机、通用服务器及存储产品，IT设备业务占收入83.6%。作为国产服务器龙头之一，直接受益于信创/AI服务器订单溢出效应。
紫
85%
加载行情
紫光股份旗下新华三是国内服务器/交换机核心厂商，ICT基础设施及服务占收入79.4%。新闻所述信创服务器紧缺和AI数据中心建设加速，直接利好其服务器、交换机及智算解决方案业务，公司已布局AIGC私域大模型与多元异构算力平台。
寒
85%
加载行情
新闻提及联想与国内GPU厂商合作且芯片供应紧张。寒武纪是国内AI芯片龙头，云端产品线占收入99.7%，思元系列AI芯片应用于各类云服务器。2025年报披露国产AI服务器订单占比超40%，作为核心AI算力芯片供应商直接受益于国产替代加速。
沐
85%
加载行情
新闻明确GPU芯片供应紧缺导致服务器订单积压。沐曦是国内全栈高性能GPU领军企业，GPU产品及配件收入占99.2%，年报显示累计销售GPU超55000颗。公司已与整机服务器厂商深度适配，直接受益于GPU紧缺下的国产替代需求爆发。
光
85%
加载行情
新闻指AI光纤产能紧缺，光纤紧缺直接拉动光模块需求。光迅科技是国内光模块/光器件龙头，接入和数据产品占收入70.9%，产品覆盖200G-800G全系列高速光模块及1.6T方案。AI数据中心光互联是光模块核心驱动力，光纤瓶颈加剧光模块供需紧张。
亨
82%
加载行情
长飞展台称AI光纤紧缺且扩产需18个月。亨通光电是全球光纤通信前3强，光通信板块利润贡献18.5%。作为长飞光纤同赛道主要竞争对手，AI光纤供不应求直接提振其光纤产品定价与出货量，光纤网络全球市占率超15%。
龙
82%
加载行情
新闻称信创CPU芯片紧缺。龙芯中科拥有自主LoongArch指令系统，信息化类芯片收入占48.6%，是国内CPU自主生态核心力量。公司3A6000等处理器已广泛应用于信创PC和服务器，受益于信创市场CPU需求激增和芯片供应紧张格局。
景
80%
加载行情
新闻指出国内GPU芯片供应紧张。景嘉微是国内成功自主研发国产化GPU并产业化的企业，芯片产品收入占18.1%，其边端侧AI SoC芯片CH37系列正构建GPU+AI SoC芯片产品矩阵。国产GPU在政企市场渗透率快速提升背景下直接受益。
通
78%
加载行情
AI服务器CPU/GPU芯片紧缺拉动先进封装需求。通富微电是国内半导体封装测试龙头，集成电路封装测试收入占97.6%，产品覆盖CPU/GPU/AI加速芯片。公司具备Chiplet先进封装能力，是海光信息等国产芯片的封测配套方，芯片出货增长直接拉动封测订单。
佰
78%
加载行情
AI服务器订单积压带动存储需求。佰维存储主营半导体存储器，嵌入式存储收入占60.9%，PC存储占32.7%。2025年报指出AI服务器/数据中心算力扩张是高端存储需求核心动能，HBM和AI服务器存储需求随GPU出货量攀升而暴增，公司作为国产存储主力直接受益。
超
75%
加载行情
AI服务器大量订单积压拉动高阶PCB需求。超颖电子主营印制电路板（收入占93.4%），专门投资建设AI算力高阶印制电路板扩产项目，产品覆盖AI服务器/交换机/加速卡等高端应用。作为服务器上游PCB核心供应商，直接受益于服务器出货量攀升。