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【美股盘前要闻一览:存储板块反弹,纳指期货涨1.5%,微软大涨10%,高通、Meta重挫】财联社7月30日电,投资者需重点关注的美股市场财经要闻如下: 1、微软盘前涨超10%。公司第四财...
A股纯正半导体存储器标的(存储收入占比97.5%)。公司2025年报直接引用TrendForce数据,列出美光、西部数据、闪迪、SK海力士为全球NAND Flash主要原厂。美国存储板块盘前大涨(美光+4.47%、闪迪+6.06%、西部数据+5.87%)直接映射行业景气上行周期。公司2026Q1营收同比增341.53%,AI端侧存储产品收入环比增53.19%,充分受益全球存储需求扩张。
全球领先的半导体存储品牌企业,100%收入来自存储业务(嵌入式44%、固态硬盘24.5%、移动存储21.5%、内存条9.7%)。产品覆盖NAND Flash及DRAM全品类,海外收入占比66.8%。美国存储板块集体走强(美光、闪迪、西部数据、希捷涨幅4.4%-6.1%)是全球存储需求回暖的先行信号,江波龙作为A股存储品牌龙头直接受益。
全球高速光模块龙头,高端光通讯收发模块收入占比98%,海外收入占比90.6%(2025年报)。微软云业务超预期(智能云营收393亿 vs 预期381.7亿)且资本开支维持358亿美元高位,叠加欧盟宣布100亿欧元建7个AI巨型工厂,AI算力基础设施需求持续扩张。公司800G/1.6T光模块是AI数据中心互联核心器件,直接受益。
国内存储芯片设计龙头,存储芯片收入占比71.3%(NOR Flash、SLC NAND、利基型DRAM),SPI NOR Flash全球市占率第二(2025年报)。公司产品与美光、三星等直接竞争。美国存储板块景气上行反映全球存储器需求回升,利好兆易创新的闪存及DRAM出货量及价格环境。
全球内存接口芯片龙头,收入94.2%来自内存接口芯片(2025年报),DDR5世代产品与DRAM市场高度联动。当美光、SK海力士等原厂出货量增长时,内存接口芯片需求随之提升。公司产品已广泛应用于全球数据中心服务器,直接受益于微软智能云超预期(营收393亿 vs 预期381.7亿)带动的服务器采购需求。
领先的光模块供应商,光互联产品收入占比99.7%,海外收入占比96.2%(2025年报)。产品广泛应用于AI数据中心和电信网络。微软Q4资本支出358亿美元维持高位+欧盟100亿欧元AI工厂计划,均指向全球AI算力基建持续加码,拉动高速光模块需求。公司是英伟达概念核心标的,直接受益于算力投资浪潮。
通过收购ISSI(北京矽成)切入DRAM存储芯片赛道,存储芯片收入占比61.4%(2025年报),产品涵盖DDR3/DDR4/LPDDR4等,应用于汽车、工业、通信等领域。DRAM市场与美光、SK海力士等原厂景气周期高度同步,美国存储板块强势反弹的信号直接映射公司核心业务。海外收入占比82.7%。
全球最大AI服务器制造商之一,云计算业务收入占比66.8%(2025年报),为微软、亚马逊等全球头部云厂商提供AI服务器及数据中心设备。微软Q4智能云营收超预期(393亿 vs 381.7亿)且资本支出达358亿美元,印证AI基础设施需求旺盛。公司直接受益于全球云厂商资本开支持续扩张。
全球光通信精密元器件一站式供应商,光有源器件58.1%、光无源器件40.4%,海外收入占比74.3%(2025年报)。公司为光模块厂商提供核心光器件,处于AI数据中心光互联产业链关键环节。微软云超预期+欧盟AI工厂计划驱动全球算力基建扩张,拉动上游光器件需求。英伟达概念股。
国内少数能同时提供NAND Flash(65.2%)、MCP(25%)、DRAM(5.8%)、NOR Flash(3.6%)完整存储芯片解决方案的公司(2025年报)。公司产品广泛应用于通信、物联网及消费电子。美国存储板块集体大涨(美光+4.47%、闪迪+6.06%等)映射全球存储器景气上行,对公司存储芯片出货和价格形成正面拉动。
国内存储主控芯片设计及模组龙头,100%收入来自存储业务(固态硬盘42.5%、嵌入式存储34%、移动存储13.7%、内存条9.7%),海外收入占比64.1%(2025年报)。拥有自主可控的闪存主控芯片技术。美光、闪迪、西部数据等存储股大涨反映全球存储需求复苏,直接利好公司存储模组产品销售。
存储半导体业务收入占比26%(2025年报),为全球存储原厂提供存储芯片封装测试及模组制造服务。公司是国际存储大厂在中国的核心封测合作伙伴,存储业务与全球存储景气周期高度联动。美光、闪迪等存储股大涨是行业需求向好的领先指标,直接利好公司存储半导体代工业务量。
公司2025年报明确指出'微软投入800亿美元用于数据中心扩建'等全球云厂商资本开支数据,业务涵盖数据存储设备(36.7%)、智能算力产品(22.6%)、服务器再制造(21%)。美国存储板块走强+微软云超预期双重利好公司存储与算力两大业务线,海外收入占比50.6%。
A股领先的智算中心(AIDC)运营商,AIDC业务收入占比44.2%、IDC业务55.8%(2025年报),为互联网及云厂商提供大规模算力基础设施服务。微软云业务超预期+资本开支高位+欧盟100亿欧元AI工厂计划,均验证全球AI算力需求持续高景气,公司作为第三方智算中心运营商标的直接受益。
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