【中信建投：8月有望开启修复行情 重点关注AI算力等行业】中信建投研报指出，7月以来A股科技板块受全球联动影响经历深度调整，呈现二三线领跌到龙头补跌的梯度路径。本轮调整是杠杆资金卖出主导的资金面冲击，源头在韩国散户杠杆ETF负反馈，市场暂时呈现业绩与股价背离。但整体来看，无差别恐慌抛售阶段大概率已经结束，修复性行情有望开启。展望8月，四大信号指向资金面压力缓和：韩国去杠杆最剧烈阶段过去、存储率先企稳；A股交易拥挤缓解；重大事件窗口经过，不确定性下降；市场重新为好业绩定价。定价逻辑正重新转向基本面，有望开启修复行情。重点关注行业：AI算力、半导体设备、有色、新能源、机械等。
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澜
88%
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全球内存接口芯片龙头，2025年报内存接口芯片收入占比94.2%；DDR5第五子代RCD已量产（支持8000MT/s），第二子代高带宽MRCD/MDB芯片已向全球主要内存厂商送样（12800MT/s），直接受益AI服务器对内存带宽与存储需求。中信建投策略点名『存储率先企稳』，公司是该信号最直接对应标的；近5日主力净流出约9.0亿，仍处调整尾声、修复弹性大。
佰
87%
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存储模组+晶圆级封测一体化，2025年报嵌入式存储收入占60.9%、PC存储32.7%；西部证券2026-04-07研报称其为『全球唯一具备晶圆级封测能力的独立存储解决方案提供商』。2025年报披露与三星、SK海力士、美光、长江存储、长鑫等原厂签订长期协议保障颗粒供应，深度受益AI端侧/服务器存储需求与『存储率先企稳』信号。
中
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全球高速光模块龙头，2025年报高端光通讯收发模块收入占比98%，为英伟达产业链核心、800G/1.6T出货主力，直接受益AI算力资本开支。近5日主力净流出约57.7亿，反映7月杠杆资金出清后的低位特征，恰为报告所述恐慌抛售阶段刚结束、修复弹性较大的时点。
北
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国产半导体设备平台龙头，2025年报电子工艺装备收入占比93.3%，覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗、炉管等前道核心设备，为晶圆厂扩产资本开支最大受益者之一，直接对应策略重点行业『半导体设备』。
兆
82%
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国内存储芯片龙头，SPI NOR Flash全球市占率第二，2025年报存储芯片收入占比71.3%（含利基DRAM），叠加MCU业务。存储率先企稳叠加涨价周期直接增厚其存储主业盈利弹性，是修复行情中存储链确定性标的之一。
工
82%
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全球AI服务器/云计算硬件代工龙头，2025年报云计算业务收入占比66.8%，深度绑定北美云厂商AI服务器需求，是AI算力方向确定性最高的硬件环节，直接对应策略重点行业『AI算力』。
北
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深度受益利基存储紧缺：2025年存储芯片营收10.2亿元、同比+53.6%（东方证券2026-05-11研报）；公司结合DRAM设计与数字设计能力推进算力SoC与存储接口Base Die研发，兼具『存储率先企稳』与『端侧AI算力』双主线，与研报两个重点方向均吻合。
润
80%
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AIDC智算中心运营商，2025年报AIDC业务收入占比44.2%、IDC业务55.8%，聚焦廊坊、长三角智算集群，直接受益AI算力基础设施扩容，属『AI算力』重点行业的直接运营标的。
铜
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国内产业链最完整的铜业企业之一，2025年报铜产品收入占82.5%、黄金等副产品占14.6%（利润占比41.5%）；2026-01-27异动公告披露阴极铜、黄金、白银价格累计涨幅较大，米拉多铜矿二期投产在即。当前PPI同比+4.1%持续上行（202606），有色价格弹性直接受益，对应『有色』重点行业。
徐
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国内工程机械行业规模第一（16类主机国内第一），2025年报土方机械收入占29.9%、起重机械20.8%，海外收入48.2%；制造业PMI 50.3处扩张区间叠加设备更新周期，为『机械』重点行业代表标的。