光纤概念震荡反弹 长盈通涨超10%
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以1.59亿元（含税）中标"2026年中国电信广东公司空芯光缆、G.654.E光缆框架采购项目"100%份额，为目前国内最大单体空芯光缆集采。2025年报显示公司已构建空芯光纤完整产业链、单根预制棒拉丝达91.2公里，2025年助力三家运营商完成全球首条空芯光纤商用线路（广东-香港100公里），2026年2月发布HollowBand品牌推动50+商用试点项目，G.654.E光缆在国内运营商中标交付
领涨标的（涨超10%），2025年报明确布局空芯反谐振光纤：由无节点包层管构成、具备稳定单模与超低损耗特性，已完成长距离嵌套结构空芯反谐振光纤制备并配套模式适配器（插损<1dB），定位光通信骨干网长距离低损耗传输核心介质，直接对接本次空芯光缆集采放量；近5日主力净流入2.12亿元，资金抢筹印证。
2025年7月空芯反谐振光纤亮相（特定波段损耗≤0.2dB/km达国际先进），同年10月与中国联通开通首条商用空芯光纤光缆线路，并投建占地200亩AI先进光纤材料研发制造中心一期（含超低损空芯光纤）；2025年报确认G.654.E光缆在长途干线应用需求增长。作为光纤光缆龙头与长飞共享运营商集采景气，空芯+G.654.E双赛道受益。
2025年报显示空芯光纤核心性能指标达国际一流、已规模化生产并交付多个商用试点项目，G.654.E光纤在特高压/骨干网渗透率稳步提升；曾中标中国电信上海-杭州-福州G.654.E光缆建设工程（2024年报），与本次电信广东空芯+G.654.E集采属同一赛道，量价齐升下直接受益景气传导。
2025年报披露空芯光纤、G.654.E光纤等光缆产品持续突破关键核心技术，是运营商集采主力供应商；本次电信广东空芯光缆/G.654.E集采标志运营商干线升级提速，公司作为"棒-纤-缆"一体化厂商，受益于G.654.E及空芯光缆需求放量叠加光纤涨价周期。
2025年报称G.654.E光纤向400G/800G骨干网标配演进、空芯光纤3-5年或规模化商用，线缆板块在深圳/东莞/重庆等地建有规模化光纤光缆生产基地；本次集采验证G.654.E需求放量（对应公司当前业务），空芯为远期布局，属深圳国资旗下光通信标的。
全球重要光纤涂料供应商之一（2025年报），不断丰富包括空芯光纤在内的特种光纤涂料产品线，下游客户基本覆盖长飞、亨通、中天、烽火等国内外大中型光纤光缆制造企业（华泰证券2026-05-12研报）；2025年报紫外固化材料收入占比21.7%。空芯光缆规模化集采直接拉动上游光纤涂料需求。
长飞光纤控股子公司（原名博创科技，长飞为控股股东/实际控制人），2025年报光互连组件分部收入31.44亿元、同比+48.58%；主业为光器件/光模块而非光缆，但作为长飞集团体系内上市平台，与本次长飞中标存在集团协同与情绪联动，毛利率39.73%体现AI光互联景气。
建成涵盖光纤预制棒、光纤、光缆的完整产业链（2025年报），光纤光缆收入占比约5.3%；但年报同时披露母公司光纤光缆订单变化、部分设备闲置，暂无空芯光缆/G.654.E布局证据，本次上涨主要为光纤板块情绪带动的跟涨。
开源证券2026-05-18研报指出：旗下远东通讯实现光棒-光纤-成缆全流程自主可控，布局G.657、OM5、空芯光纤等高端产品并加速扩产，受益光纤涨价与AI需求；但该信息仅见研报（二级证据），公司主业为线缆与电池、光通信占比较小，关联偏间接。
主营电力电缆（收入占比73.2%），光纤光缆业务合计收入仅约4.4%（2025年报：光纤2.3%、光缆2.1%），且2025年业绩预亏；无空芯光缆/G.654.E中标记录，被市场归入"光纤概念"后跟随板块情绪上涨，实质业务关联薄弱。