财联社8月20日早间新闻精选

国内利基DRAM/DDR4龙头，2025年报存储芯片收入占比71.3%，SPI NOR Flash全球市占率第二；2026-01-23公告对子公司增资实施DRAM芯片研发及产业化募投项目。摩根士丹利预测2026Q3 DDR4等成熟DRAM价格涨50%、Q4再涨10%，公司利基DRAM直接量价受益，存储原厂产能转向HBM进一步挤压DDR4供给。

新闻直接点名：2026上半年净利润28.25亿元同比+300%，拟投资35亿元建设临港产业化基地二期，聚焦刻蚀设备、量检测设备、薄膜沉积设备。工信部科技司同时表态加快智能芯片等关键核心技术攻关，公司作为国内等离子体刻蚀设备龙头（2025年报半导体设备收入100%）直接受益扩产与国产化双重逻辑。

新闻直接点名：拟定增募资不超50亿元投建智算中心建设项目。2025年报显示算力业务收入占36.3%、利润占比72.7%，2026-01-27业绩预增公告称扣非净利同比增3550.81%-4569.64%（主因算力业务盈利增加）。发改委六张网建立算力网2+3+N协调机制，公司智算租赁与设备销售双重受益。

新闻直接点名：2026上半年净利润20.53亿元同比增长120%。公司为全球规模最大稀土原料供应商（冶炼分离产能20万吨以上/年、稀土原料供应全球第一），业绩翻倍增长确认稀土行业景气上行，受益于稀土价格回升与下游磁材需求。

2025年报明确披露三星、美光、海力士产能转向HBM导致DDR4、LPDDR4产能严重不足，引发DRAM缺货涨价潮；公司存储芯片收入占比61.4%，拥车规级DRAM产品线并推进3D DRAM研发。摩根士丹利DDR4涨价50%预测与公司年报判断相互印证，利基DRAM业务直接受益。

新闻直接点名：签订64.5亿元高性能算力服务销售合同。公司2025年报披露整合昇腾等国产算力资源，构建算力底座+AI中台+行业应用全栈架构，AI算力调度与智能体服务已商业化落地。该合同规模达公司2025年营收数倍，叠加发改委算力网政策，算力服务收入弹性显著。

存储模组厂商，2025年报产品覆盖DDR4/DDR5 DRAM模组、SSD及嵌入式存储（占收入60.9%）。DRAM原厂涨价周期中，模组厂存货增值并可将涨价向下游传导；SK海力士回购40万亿韩元、摩根士丹利DDR4涨价预测均指向存储景气上行，公司作为研发封测一体化模组商充分受益。

2025年报明确披露公司第一大供应商为SK海力士，为其数据存储器核心代理商，电子元器件分销收入占94.2%，代理覆盖服务器、云计算存储等场景。SK海力士拟回购40万亿韩元（约286亿美元）并因AI需求涨价，公司分销业务量价齐升，存储涨价直接增厚其分销毛利。

新闻直接点名：2026上半年净利润29.1亿元同比增长854%。公司为国内磷酸铁锂正极材料龙头（据高工锂电2020年国内市占率25%、出货量第一），2025年报磷酸铁锂收入占比97.9%，净利暴增验证动力与储能电池需求景气，业绩弹性直接兑现于公司报表。

控股子公司海太半导体（无锡）与SK海力士签署《第四期后工序服务合同》（2025-07-09公告），以全部成本+约定收益模式向SK海力士提供半导体后工序服务。SK海力士AI芯片需求推高产能紧张并宣布286亿美元回购，其产能利用率与订单规模上行直接带动太极实业后工序业务收益。

主营IDC+AIDC智算中心运营（2025年报IDC收入55.8%、AIDC收入44.2%），为液冷智算中心核心标的。发改委8月19日六张网重大项目协调机制会研究建立算力网2+3+N协调机制，加大算力基础设施统筹建设力度，公司智算中心投建与上架率提升直接受益于政策加码。

中国大陆最大晶圆代工厂，2025年报晶圆代工收入占比93.3%。三星对先进晶圆代工新订单涨价最高15%，预示行业供需紧张与涨价周期开启，公司成熟制程产能利用率与ASP有望同步提升，同时先进制程涨价窗口亦利好其国产替代订单获取。

现货黄金单日大涨4.35%报4522.78美元/盎司，受美债收益率大幅走低与地缘紧张驱动。公司2025年报自产金利润占比91.0%，拥有完整黄金采选冶产业链，金价每涨一档直接增厚自产金盈利弹性，为A股黄金龙头受益标的。

现货黄金大涨4.35%至4522.78美元/盎司，公司2025年报黄金收入占比89.7%，境内+老挝塞班+加纳瓦萨多矿山布局使产量与金价弹性兼备，且具备白银副产品（白银当日+5.81%）。金价上行周期中公司业绩与估值同步受益。

印度对大宗食糖买家实施库存不得超过15天的限制（9月1日生效至11月30日），或抑制印度出口并推升国际糖价。公司为国内最大食糖生产贸易企业（2025年报食糖贸易收入占91.7%，拥有5家甘蔗糖厂、8家甜菜糖厂及3家炼糖厂），国际糖价上行直接改善其贸易与炼糖毛利。