TrendForce报告：存储成本占云厂商资本支出将升至68%，"AI存储税"成为云端投资最大黑洞

公司是半导体存储器研发封测一体企业，2025年嵌入式存储收入占比60.9%，PC存储32.7%，产品包括DRAM内存条、NAND Flash SSD等。公告显示企业级RDIMM内存条已通过主流CPU厂商认证，应用于数据中心、云计算。直接受益于DRAM合约价2026年预计再涨270%、企业级SSD价格累计涨235%的行业趋势。

公司是全球领先的半导体存储品牌企业，2025年嵌入式存储收入44%，固态硬盘24.5%，内存条9.7%。拥有FORESEE、Lexar等品牌，产品覆盖AI服务器、数据中心等场景。存储芯片价格大幅上涨将直接提升公司毛利率和收入。

公司存储芯片收入占比71.3%，NOR Flash全球市占率第二，同时布局DRAM。DRAM合约价2026年预计上涨270%，公司DRAM业务将显著受益。公司2025年存储芯片收入同比增长，受益于国产替代趋势。

公司存储芯片收入占比61.4%，旗下北京矽成（ISSI）主营DRAM和SRAM，广泛应用于汽车、工业等领域。DRAM价格上涨将直接带动公司存储芯片业务增长。

公司是国内少数能同时提供NAND Flash、NOR Flash、DRAM完整解决方案的企业，2025年NAND系列收入占比65.2%，DRAM占比5.8%。存储芯片价格上涨将提升公司盈利水平。

公司专注闪存主控芯片设计和存储模组，2025年固态硬盘收入42.5%，嵌入式存储34%，内存条9.7%。公司募投项目扩产SSD和DRAM内存条，直接受益于存储模组需求增长。

公司是闪存盘发明者，产品覆盖SSD、DRAM内存条等，2025年闪存应用产品收入占比70.9%。存储价格上涨将带动公司产品均价和毛利率提升。

公司是国内领先的企业级SSD提供商，2025年企业级SSD收入占比99%，IDC数据显示2023年国内企业级SSD市场份额6.4%。云厂商资本支出中存储成本占比升至68%，企业级SSD需求将持续增长。

公司转型为“生态环保+半导体存储”双主业，2025年存储产品销售占比62.7%，子公司芯存诚邦科技从事存储模组业务。存储价格上涨将直接增厚公司利润。

公司是数据存储主控芯片设计企业，2025年数据存储主控芯片收入占比87.6%。SSD主控芯片是存储模组的核心部件，受益于企业级SSD需求爆发。

公司内存接口芯片收入占比94.2%，是DDR5内存接口芯片主要供应商。DRAM内存模组需求增长将带动内存接口芯片需求。

公司是NOR Flash和EEPROM主要供应商，2025年芯片产品收入占比100%。存储芯片价格上涨将对公司业绩产生积极影响。

公司数据存储互连产品收入占比23.2%，利润占比47.1%，为存储设备提供高速连接器。存储设备需求增长将带动连接器需求。

公司布局存储领域，计划重点布局CXL扩展内存模组、SSD固态硬盘等，但存储业务尚未大规模贡献收入。属于远期受益标的。

公司半导体业务包括封装测试，子公司海太半导体从事存储芯片封装测试，与长鑫存储等厂商合作。存储芯片产能扩张将带动封测需求。