英伟达：AI算力供给短缺格局至少延续至2028财年末 晶圆产能、HBM存储、机房电力均处于全面紧缺状态

公司是国内领先的12英寸晶圆代工企业，根据TrendForce排名全球第九、中国大陆第三。英伟达指出晶圆产能紧缺至2028年，公司作为纯晶圆代工厂将直接受益于产能利用率提升和行业景气度。

公司是全球领先的特色工艺晶圆代工企业，提供8英寸及12英寸晶圆代工服务。英伟达指出晶圆产能紧缺，公司作为代工厂将受益于行业需求增长。

公司是国内刻蚀设备龙头，产品应用于集成电路制造。晶圆产能紧缺推动晶圆厂扩产，增加对刻蚀设备需求。公司2025年报显示半导体设备相关产品收入占比100%。

公司是国内半导体清洗设备领先企业，产品包括单晶圆清洗、电镀设备等。晶圆厂扩产将带动清洗设备需求。公司2025年报显示半导体设备收入占比95.8%。

公司是国内半导体硅片主要供应商，产品应用于集成电路制造。晶圆产能紧缺将拉动硅片需求。公司300mm硅片收入占比61.3%。

公司是国内特种气体龙头，产品覆盖光刻气体等，进入台积电、SK海力士等供应链。晶圆产能紧缺将带动电子特气需求。

公司是国内半导体电子化学品领先企业，产品包括电镀液、清洗液等。晶圆制造需要用到大量电子化学品。

公司是国内光模块龙头，产品覆盖100G至1.6T高速光模块。英伟达指出非云市场增速超100%，数据中心建设将带动光模块需求。公司2025年报显示接入和数据业务收入占比70.9%。

公司是交换机领先企业，推出1.6T/800G光模块产品，适配数据中心交换机。英伟达指出算力需求高增，数据中心网络设备需求旺盛。公司网络设备收入占比87.5%。

公司是国内高端处理器设计企业，海光CPU广泛应用于服务器。AI算力需求激增，国产CPU受益于自主可控和算力需求。

公司是UPS国内市占率第一，产品应用于数据中心。英伟达指出机房电力紧缺，数据中心建设需要可靠的电力保障，公司数据中心产品收入占比27.4%，利润占比35.7%。

公司是国内通信及数据中心储能电池领先企业，通信与数据中心储能收入占比50.1%，利润占比83.8%。机房电力紧缺将推动数据中心建设，从而增加后备电源需求。