光纤概念逆势走强 兆龙互连涨超10%

全球最大光纤预制棒、光纤和光缆供应商，2025年全球光纤市占率14.6%位列第一（华泰证券2026-04-30研报）。2025年报显示光传输产品收入占58.6%，光互联组件占22.1%。华泰证券2026-05-02研报明确指出：'康宁新增两家北美超大数据中心客户长协订单，公司作为全球头部厂商有望实现数通领域市场份额持续扩大'。公司具备棒纤缆一体化产能，北美供应商康宁/普睿司曼/藤仓产能利用率已高位

全球光纤通信前3强，2025年全球光纤市占率11.4%位列第二。华泰证券2026-05-02研报指出：'1Q26全球光纤现货价格快速上涨，叠加北美数通光纤需求高企，行业进入量价齐升的历史大周期，公司凭借棒纤缆一体化加速切入北美数据中心长协'。天风证券2026-06-10研报披露：G.652D光纤现货价已突破105元/芯公里，累计涨幅超425%。公司光通信板块收入占8.4%但利润贡献18.5%，盈利

全球光纤市占率11.2%位列第三，具备'棒-纤-缆'全产业链优势。2025年报光通信及网络收入占14.0%，利润贡献22.8%。中信建投2026-05-11研报确认：'公司跻身阿里、腾讯等头部大厂数据中心线缆高速互联核心供应商行列，自主研发的万兆多模光纤规模应用于阿里云全球数据中心'，空芯光纤核心性能达国际一流水平并实现规模化生产。国泰海通2026-06-12研报指出：'公司具备行业前三的光纤光棒

国务院国资委实控央企，全球光纤市占率10.2%位列第四。2025年报光纤线缆收入占18.7%，利润贡献22.3%。国投证券2026-06-12研报指出：'公司掌握自主光纤预制棒及光纤生产核心工艺'，发布电力400G超高速光传输系统和数据中心互联设备。公司为国内少数可大规模自主生产光纤预制棒的企业之一，CRU预测2025-2030年全球光纤光缆需求复合增长率达5.7%，公司作为央企龙头将直接受益于A

深圳国资委控股，拥有30余年光纤及光缆研发生产经验。2025年报线缆板块收入占79.7%，利润贡献85.1%。公司主营光缆、光传输设备、光纤预制棒，是国内光纤光缆领域资深厂商。新闻直接点名提及公司（早盘触及涨停），业务以通信线缆为核心，康宁大额订单验证全球光纤景气，公司作为国内光缆重要供应商间接受益于行业量价齐升趋势。

国内光纤光缆涂覆材料核心供应商。华泰证券2026-05-12研报明确指出：'公司为国内外光纤厂商重要光纤涂料供应商，有望充分受益于下游光纤景气'。2025年报紫外固化材料收入占21.7%（其中光纤光缆涂覆材料为核心），利润贡献20.9%。据4月22日投资者关系活动记录表，公司光纤光缆涂覆材料未来量价呈增长趋势。康宁大规模扩产光纤将直接增加对光纤涂料的需求。

中国光通信最具综合竞争力企业十强、中国光纤光缆最具竞争力企业十强。2025年报光通信收入占20.2%，利润贡献29.4%，是公司利润第二大来源。公司主营光缆、电缆、光纤预制棒，产品服务电信、移动、联通等运营商。新闻直接点名提及（早盘涨幅靠前），作为光缆传统厂商，康宁大额订单信号验证行业景气周期。

国内'光纤环第一股'，核心产品为光纤陀螺用光纤环及保偏光纤。2025年报光纤环器件收入占50.5%，特种光纤占19.8%。公司主要从事特种光纤光缆、特种光器件研发生产，产品应用于航空航天、海洋监测等领域。新闻直接点名提及（早盘涨幅靠前）。但需注意公司主业为军工级特种光纤，与康宁高密度通信用光纤属不同细分赛道，关联度偏弱。

通鼎集团旗下光电线缆六位一体产业领军企业，产品涵盖光纤预制棒、光纤、光缆、通信电缆。2025年报光纤光缆收入仅占5.3%，利润贡献5.0%，通信电缆占26.6%为主要业务。公司具备光纤预制棒生产能力，但光纤光缆业务体量较小。作为光电缆综合厂商，在光纤行业量价齐升背景下有一定弹性。