财联社9月15日午间新闻精选

政策明确提出'加快计算芯片...兼容适配'。海光信息是国内高端处理器(CPU+DCU)龙头，2025年报处理器收入占比99.9%，产品广泛应用于服务器/工作站等计算存储设备，是国产计算芯片替代的核心标的，直接受益于政策对计算芯片自主化的推动。

政策明确提出'加快端侧大模型、计算芯片'兼容适配。寒武纪是国内AI智能芯片龙头，提供云边端一体的系列化智能芯片产品，2025年报云端产品线收入占比99.7%，拥有统一生态的基础系统软件平台，直接对标政策计算芯片与端侧AI两大方向。

政策明确要求'计算芯片、操作系统兼容适配'。龙芯中科同时覆盖两大方向：(1)拥有自主指令集LoongArch的通用CPU处理器（信息化芯片+工控芯片收入合计73.5%）；(2)全面掌握操作系统等计算机核心技术，打造自主开放的软硬件生态，是政策指向的核心受益标的。

政策明确将'量子计算'列为需布局的新计算范式。国盾量子是A股唯一量子科技上市公司，2025年量子计算产品收入占比38.1%（最大收入来源），参与'祖冲之号'系列超导量子计算机研制，是全球少数可提供超导量子计算整机解决方案的企业，2025年获中国电信战略控股。

政策要求'计算芯片、端侧大模型'。景嘉微是国内自主研发GPU并产业化的龙头企业（芯片产品收入占比18.1%），且2025年12月公告控股子公司诚恒微成功研发边端侧AI SoC芯片CH37系列，提供64TOPS@INT8峰值AI算力，直接对标计算芯片和端侧AI两大政策方向。

政策明确要求'操作系统兼容适配'。中国软件是CEC旗下信创核心企业，旗下麒麟软件（银河麒麟/开放麒麟）为国产操作系统龙头，2025年报基础软件业务收入占比32.0%、利润占比61.2%，是国产操作系统兼容适配的核心实施主体。

政策明确要求'存储芯片'。佰维存储专注半导体存储器研发设计/封测/生产，2025年报嵌入式存储收入占比60.9%、PC存储32.7%，获国家大基金二期投资。公司围绕'端侧AI对高容量DRAM与高性能NAND需求'布局（年报明确提及端侧大模型驱动存储升级），直接受益于政策。

政策明确要求'存储芯片'。兆易创新是国内存储芯片龙头之一，2025年报存储芯片收入占比71.3%，SPI NOR Flash全球市占率排名第二；同时拥有32位MCU（收入占比20.8%），兼具存储芯片+计算芯片双属性，直接受益于政策存储芯片方向。

政策同时要求'计算芯片、存储芯片'。北京君正同时覆盖两大方向：2025年报存储芯片（DRAM为主）收入占比61.4%、芯片（含自研CPU/XBurst处理器）占比27.3%，拥有自主32位嵌入式CPU技术和低功耗技术，是存储+计算双线受益标的。

政策要求'存储芯片'。东芯股份是中国大陆少数能同时提供NAND Flash/NOR Flash/DRAM完整存储解决方案的公司，2025年报NAND系列收入占比65.2%，且公司年报明确提及在'存、算、联'一体化领域进行技术创新，直接对标政策存储芯片及存算一体方向。

政策推动计算芯片和存储芯片发展，EDA工具是芯片设计的核心基础设施。华大九天是国内EDA龙头，2025年报EDA软件销售占比81.1%，拥有国内唯一的存储电路设计全流程EDA工具系统和3DIC全流程EDA方案，是芯片产业发展的'卖水人'。

政策明确要求'智能体与终端产品深度融合'。智微智能是智联网硬件产品及解决方案提供商，2025年报行业终端收入占比54.2%，年报明确提出'全面拥抱AI+'战略，构建'感知AI-生成式AI-智能体AI-物理AI'全链条产品矩阵，直接对标政策智能体终端融合方向。

政策将'太空计算'列为新计算范式布局方向。中国卫星是中国航天科技集团旗下卫星制造龙头，2025年报卫星研制及卫星应用收入占比99.1%，公司年报提及'卫星技术与AI、大数据、云计算深度融合'，概念板块包含'太空算力'，是太空计算方向的核心关联标的。

政策要求'智能体与终端产品深度融合'。新大陆是数字化服务商，年报明确披露基于年千万级智能终端出货量搭载AI算法，孵化LAND大模型一体机、边缘侧一体智算服务器，构建覆盖'算力-数据-模型-智能体'全栈能力，直接对标政策智能体终端方向。